Zagrebačka banka d.d. (dalje: Banka) kao pružatelj usluge investicijskog savjetovanja ima važnu ulogu u preusmjeravanju ulaganja prema gospodarskim aktivnostima kojima je cilj postići smanjenje globalnog zatopljenja kako je ugovoreno Pariškim sporazumom o klimatskim promjenama1 te u skladu sa sveobuhvatnim akcijskim planom2 i europskim zelenim planom (engl. European Green Deal) koji je usvojila Europska komisija u cilju osiguranja održivog razvoja EU-a te transformacije EU-a u modernu, samoodrživu i konkurentnu ekonomiju, uz osiguravanje potpune obustave emisija stakleničkih plinova do 2050. i ekonomskog rasta bez iscrpljivanja prirodnih resursa3.
Uredba SFDR4 kao jedan od važnijih koraka u sveobuhvatnom planu za postizanje održivog razvoja nameće obvezu sudionicima na financijskom tržištu i financijskim savjetnicima da definiraju i objave svoje pisane strategije povezane s uključivanjem rizika održivosti, kako bi se postiglo više transparentnosti u pogledu načina na koje sudionici na financijskim tržištima i financijski savjetnici uključuju rizike održivosti u svoje odluke o ulaganjima i investicijske savjete ili savjete o osiguranju.
Stoga je Banka kao financijski savjetnik usvojila i na svojim službenim internetskim stranicama objavila „Politiku uključivanja rizika održivosti u proces investicijskog savjetovanja“, koja opisuje način na koji Banka, u sklopu usluge investicijskog savjetovanja, uključuje između ostalog i relevantne rizike održivosti (ESG rizike), koji za posljedicu mogu imati negativan učinak na izvedbu proizvoda unutar same usluge investicijskog savjetovanja.
Određeno ulaganje smatra se održivim ako je usmjereno u gospodarsku aktivnost kojom se pridonosi ostvarenju okolišnih i/ili socijalnih ciljeva, osiguravajući da se pritom znatno ne šteti drugim okolišnim i/ili socijalnim ciljevima i da su društva u koja se ulaže usklađena s dobrim upravljačkim praksama.
Primjerice, ulaganjem u proizvode sa značajkama održivosti moguće je:
Uredba SFDR definira „rizik održivosti” kao okolišni, socijalni ili upravljački događaj ili uvjet koji, ako do njega dođe, može uzrokovati stvaran ili potencijalno negativan bitan učinak na vrijednost ulaganja. Spomenuti rizici proizlaze upravo iz ubrzanih klimatskih promjena te je objava podataka u skladu s Uredbom SFDR jedan od ključnih koraka u usmjeravanju ulaganja prema financijskim proizvodima koji uzimaju u obzir rizike održivosti te odgovarajuće umanjuju njihov utjecaj na gospodarstvo u cjelini.
Uredba o taksonomiji5 još je jedan važan korak u prijelazu na niskougljično, otporno i u odnosu na iskorištavanje resursa održivo gospodarstvo te ima za cilj definirati gospodarske aktivnosti koje se mogu smatrati okolišno održivima i pod kojim uvjetima te ih kategorizirati. Okolišni su ciljevi koje poznaje Uredba o taksonomiji:
Sukladno članku 11. Delegirane Uredbe SFDR RTS6 Banka objavljuje „Izjavu o glavnim štetnim učincima savjeta o ulaganjima na čimbenike održivosti“
Pri odabiru proizvoda koje namjerava uključiti u uslugu investicijskog savjetovanja Banka vodi računa o tome da proizvođači takvih proizvoda poštuju jednake standarde i načela kakve primjenjuje Banka i UniCredit Grupa7
U odnosu na društva čije proizvode uključuje u svoj katalog proizvoda i pruža uslugu investicijskog savjetovanja, Banka se pored vlastitih analiza, oslanja i na kvantitativne i kvalitativne analize provedene od strane UniCredit Grupe koje osiguravaju primjenu kriterija isključenja te definiraju kriterije za procjenu, odabir i nadziranje proizvoda uključenih u katalog.
Obzirom na to da je Banka posvećena svojoj ulozi u usmjeravanju investicija prema onim gospodarskim aktivnostima koje će omogućiti klijentima da svojim ulaganjem „ostave trag” i izravno utječu na okolišna socijalna i upravljačka pitanja, Banka će u svrhu unaprjeđivanja svoje ponude proizvoda sa značajkama održivosti, kontinuirano pratiti ponudu takvih proizvoda na tržištu te će koristiti informacije koje su njihovi proizvođači dužni javno objaviti.
Upravo stoga što ozbiljno shvaćamo ulogu koju imamo u održivom razvoju zajednice u kojoj poslujemo, Banka jamči da nijedan financijski instrument neće biti preporučen klijentu kao da ispunjava preferencije8 klijenta u pogledu održivosti ako to doista nije slučaj. Detaljnije informacije usluzi investicijskog savjetovanja dostupne su u okviru dokumenta Podaci za ulagatelje.
__________________________________________________________________________________________
1 The Paris Agreement UNFCCC8 Sklonost (preferencije) u pogledu održivosti predstavljaju odluku klijenta ili potencijalnog klijenta o tome hoće li i u kojem rasponu uključiti bilo koji od sljedećih financijskih instrumenata u svoju investiciju:
a) financijski instrument za koji klijent ili potencijalni klijent utvrdi da se minimalni udio ulaže u okolišno održiva ulaganja definirana primjenjivom regulativom kao ulaganje u gospodarske aktivnosti koje bitno pridonose jednom ili više sljedećih okolišnih ciljeva (osiguravajući pritom da su društva u koja se ulaže usklađena s dobrim upravljačkim praksama):
b) financijski instrument za koji klijent ili potencijalni klijent utvrdi da se minimalni udio ulaže u gospodarsku aktivnost kojom se pridonosi ostvarenju okolišnih ciljeva (ciljevi u pogledu upotrebe energije, obnovljivih izvora energije, sirovina, vode i zemljišta, u pogledu stvaranja otpada, emisija stakleničkih plinova ili u pogledu bioraznolikosti i kružnoga gospodarstva) ili u gospodarske aktivnosti koje pridonose ostvarenju socijalnih ciljeva, osobito ulaganje koje pridonosi borbi protiv nejednakosti ili potiče socijalnu koheziju, socijalnu integraciju i radne odnose, ili ulaganje u ljudski kapital ili ekonomski ili socijalno ugrožene zajednice (osiguravajući pritom da su društva u koja se ulaže usklađena s dobrim upravljačkim praksama) (tzv. održiva ulaganja ili ulaganja u skladu s Uredbom SFDR)
c) financijski instrument koji uzima u obzir glavne štetne učinke na čimbenike održivosti okolišne, socijalne ili upravljačke naravi (tzv. ulaganja koja uzimaju u obzir glavne štetne učinke).
Najčešća pitanja
ENG
